تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ

تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ :در دنیایه پیشرفت ، سرمایه ‌گذاری از مهم ترین چالش های همه افراد شده است  و برگزیدن یک مسیر که باعث پیشرفت مالی افراد بشود نقش مهمی دارد  وقتی صحبت از سرمایه ‌گذاری می شود ، برای افراد سوال میشود که تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ چیست؟ اما آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که تفاوت میان این دو چه چیزی میتواند باشد ؟ دراینجا میخواهم در رابطه با تفاوت های بین شرکت سرمایه گذاری و هلدینگ صحبت کنم . میتوانیم برای دریافت اطلاعات بیشتر در رابطه با تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ از  مشاوره  سرمایه گذاری کمک بگیریم.

شرکت سرمایه‌گذاری چیست؟

شرکت سرمایه‌گذاری، به سازمانی گفته می‌شود که منابع مالی را از سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کرده و آن‌ها را در اوراق بهادار مختلف مانند سهام، اوراق قرضه و املاک سرمایه‌گذاری می‌کند. هدف اصلی این شرکت‌ها ایجاد سود برای سرمایه‌گذاران است. شرکت‌های سرمایه‌گذاری به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند: شرکت‌های سرمایه‌گذاری باز (مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک) و شرکت‌های سرمایه‌گذاری بسته. تفاوت اصلی میان این دو نوع شرکت در نحوه خرید و فروش سهام آن‌هاست.

هلدینگ چیست؟

هلدینگ، به شرکتی گفته می‌شود که مالکیت عمده سهام چند شرکت دیگر را در اختیار دارد و با کنترل این شرکت‌ها، مدیریت و جهت‌دهی استراتژیک آن‌ها را بر عهده دارد. هلدینگ‌ها معمولاً خود به صورت مستقیم در تولید یا فروش یا ارائه خدمات فعالیت نمی‌کنند، بلکه از طریق اداره شرکت‌های زیرمجموعه خود به این امور می‌پردازند و به همین دلیل به آنها شرکت مادر گفته میشود. هلدینگ‌ها می‌توانند در صنایع مختلف فعالیت کنند و به همین دلیل، از تنوع بالایی مثل خدماتی و بازرگانی و صنعتی و… برخوردار هستند و می‌توانند از طریق کنترل شرکت‌ها به سود بیشتری دست پیدا کنند. نام های کنترل کننده، صاحب سهام، اصلی، دارنده یا مالک نیز نام‌هایی است که به هلدینگ یا شرکت‌های مادر گفته می‌شود.

شرکت هلدینگ از طریق مالکیت سهام، فعالیت شرکت های زیرمجموعه خود را کنترل می کند و خود به صورت مستقیم، فعالیت تجاری انجام نمی دهد.

مزایای شرکت‌های هلدینگ:

یکی از مزایایی که در این شرکت‌ها وجود دارد این است که یک شرکت به تدریج می‌تواند با زیرمجموعه‌های متنوع خود در قالب یک شخصیت حقوقی مستقل فعالیت کند. همچنین هلدینگ با مدیریت چندین شرکت زیرمجموعه و اجرای سیاست‌های راهبردی و کلان، نگاه جامع و یکپارچه‌ای در مدیریت کل مجموعه خواهد داشت. همچنین شرکت هلدینگ مادر بخاطر قدرتی که دارد می‌تواند با پایین آوردن هزینه‌های سرمایه از شرکت‌های فرعی خود حمایت کند و اوراق قرضه‌ای را با کمترین قیمت صادر کند و از این طریق به شرکت‌های فرعی خود وام‌هایی با بهره کم بدهد. این کار باعث می‌شود هم هزینه‌های بهره کم شوند هم بازدهی حقوق صاحبان سهام و دارایی افزایش پیدا کند. نکته مهم دیگری که یکی از بهترین مزایای شرکت‌های هلدینگ است این است که در ثبت این شرکت‌ها ریسک کمتری در سرمایه‌گذاری وجود دارد.

معایب هلدینگ‌ها:

 از جمعه معایب شرکت‌های هلدینگ می‌توان به ایجاد انحلال اجباری، مالیات بسیار سنگین و چند برابر شدن مالیات شرکت ها، سخت بودن تصمیم‌گیری های کلی و جامع و فرآیند کنترل مرکزی و سیاسی شدن شرکت‌های هلدینگ اشاره کرد. همچنین برای ثبت این شرکت به سرمایه‌ی زیادی برای ثبت شرکت در بورس نیاز است.

مزایای شرکت سرمایه‌گذاری:

یکی از مزایای شرکت‌های سرمایه‌گذاری وجود هیات مدیره واحد و اجرای تصمیمات نهایی واحد است و به دلیل اینکه مالکیت به صورت پراکنده میان صاحبان سهام وجود دارد ریسک کمتری برای ضررهای سنگین برای یک نفر وجود خواهد داشت. بنابراین یکی از مزایای این شرکت‌ها امکان رشد و سوددهی بالا است.

همچنین افراد می‌توانند به صورت مستقیم در این شرکت‌ها سهام بخرند و با افزایش سهام سود خود را نیز افزایش دهند.

معایب شرکت‌های سرمایه گذاری:

یکی از معایب این شرکت‌ها ریسک بالا به دلیل تغییرات در بازار سرمایه و رشد ناپایدار است. همچنین سرمایه‌گذاری در بعضی موارد ممکن است با مشکلات خاصی روبرو شود و به ضرر سرمایه‌گذاران بینجامد. یکی دیگر از معایب شرکت‌های سرمایه‌گذاری به خصوص در اوراق قرضه، شریک نبود در سود اصلی شرکت و ارتباط غیرمستقیم با شرکت است.

تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ

هدف و استراتژی:

شرکت‌های سرمایه‌گذاری به دنبال کسب سود از طریق خرید و فروش اوراق بهادار و ایجاد سود برای سرمایه‌گذاران خود هستند و درواقع واسطه‌گر مالی هستند. در مقابل، هلدینگ‌ها به دنبال کنترل و مدیریت شرکت‌های زیرمجموعه خود هستند تا بتوانند از طریق آن‌ها سود بیشتری به دست آورند.

مالکیت:

در شرکت‌های سرمایه‌گذاری، مالکیت به صورت پراکنده میان سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود و این شرکت‌ها معمولاً کنترل مستقیمی بر شرکت‌های زیرمجموعه ندارند. اما در هلدینگ‌ها، مالکیت متمرکز است و این شرکت‌ها معمولاً کنترل کاملی بر شرکت‌های زیرمجموعه دارند به عنوان مثال یکی از راه‌های نفوذ و کنترل هلدینگ، انتخاب اعضای هیات مدیره و انجام تصمیم‌گیری‌های شرکت‌های زیرمجموعه است.

نوع فعالیت:

شرکت‌های سرمایه‌گذاری بیشتر در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند و تمرکز آن‌ها بر خرید و فروش اوراق بهادار است. هلدینگ‌ها به طور مستقیم در تولید یا ارائه خدمات دخالت نمی‌کنند، بلکه مدیریت شرکت‌های زیرمجموعه را بر عهده دارند.

ریسک و بازده:

سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سرمایه‌گذاری با ریسک‌هایی همراه است که ناشی از نوسانات بازارهای مالی است. اما هلدینگ‌ها به دلیل تنوع در سبد دارایی‌های خود، معمولاً ریسک کمتری دارند.

ثبت شرکت:

نکته مهمی که در اینجا وجود دارد این است که ثبت شرکت‌های سرمایه‌گذاری از طریق اداره ثبت شرکت‌ها می‌باشد اما برای هلدینگ علاوه بر ثبت در اداره ثبت شرکت‌ها باید از سازمان اوراق بهادار و بورس نیز مجوز مربوطه را دریافت کرد.

فروش سهام:

شرکت‌های هلدینگ سهام را در مواقع خاصی به فروش می‌رسانند اما شرکت‌های سرمایه‌گذاری اصولا اگر سهام دارای سود خوبی باشد به فروش می‌رسانند.

مالکیت سهام:

شرکت هلدینگ مالکیت سهام بیش از 50 درصد شرکت های زیرمجموعه خود را بر عهده دارد و اگر به فعالیت های دیگر غیر از کنترل بپردازد، شرکت هلدینگ محسوب نمی شود و آن را تحت عنوان یک شرکت سرمایه گذاری می شناسند.

مشاوره سرمایه‌گذاری:

یکی از نکات مهمی که باید در نظر داشت، این است که انتخاب بین سرمایه‌گذاری در یک شرکت سرمایه‌گذاری یا یک هلدینگ به هدف‌ها و استراتژی‌های مالی شما بستگی دارد. مشاوره سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما کمک کند تا با درک بهتر از تفاوت‌های این دو نوع شرکت، تصمیم بهتری برای سرمایه‌گذاری بگیرید. اگر هدف شما کسب سود کوتاه‌مدت است، ممکن است شرکت‌های سرمایه‌گذاری گزینه مناسبی باشند. اما اگر به دنبال سود پایدار و کنترل بیشتر بر دارایی‌های خود هستید، هلدینگ‌ها می‌توانند گزینه بهتری باشند.

جمع‌بندی:

باتوجه به تفاوت شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ متوجه شدیم هر کدام از شرکت ها، هم سرمایه گذاری هم  هلدینگ،با توجه به ویژگی ها و بیان مزایا و معایب هرکدامیک از آن‌ها، هر دو شرکت های مناسبی برای سرمایه گذاری هستند اما باید بدانیم کدام برای ما مناسب تر است. انتخاب میان این دو شرکت به بررسی دقیق و تخصصی اهداف بستگی دارد. شرکت های سرمایه گذاری با دید بازار مالی  و در آمدزایی سریع‌تر از هلدینگ دارند، گزینه‌ای مناسب برای کسانی هستند که به دنبال سود سریع و کوتاه‌مدت هستند. اما هلدینگ‌ها با دید بلند مدت بر مدیریت و کنترل شرکت‌های کوچک تر خود، انتخابی مناسب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال سود بیشتر و  پایدار و کنترل بیشتر بر دارایی‌های خود هستند.

در پایان، مشاوره با کارشناسان مالی و سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما کمک کند تا با درک بهتری از تفاوت‌های این دو نوع شرکت، تصمیم مناسبی برای سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرید. مشاوره سرمایه گذاری «عباس رفیعی» همواره آماده ارائه مشاوره‌های تخصصی در این زمینه است تا شما را در مسیر درست سرمایه‌گذاری هدایت کند.